Ahorro e Inversiones
Fondos de Renta Variable indizados al IPC
La inversión en fondos es una de las opciones más populares para aumentar el ahorro sin incurrir en riesgos muy elevados. Los fondos son sociedades anónimas de inversionistas con metas y estrategias económicas en común.
Por el tipo de inversión pueden clasificarse en fondos de deuda, de renta fija y de renta variable. Estos últimos invierten recursos en la compra-venta de acciones de empresas que cotizan en los mercados de valores.
Los fondos de renta variable implican un riesgo un poco mayor que los de renta fija o deuda, sin embargo, pueden también generar mayores ganancias a largo plazo. En este tipo de inversión podemos encontrar los fondos de crecimiento, los patrimoniales y los indizados.
¿Qué es un fondo indizado?
Cuando un fondo se encuentra indizado quiere decir que la sociedad de inversión reproducirá el comportamiento de indicadores financieros como el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) o bien índices extranjeros como el Dow Jones o el S&P.
Examinemos un ejemplo para entender su funcionamiento:
Puesto que se comportan de la misma manera que el indicador al que siguen, los fondos de renta variable indizados al IPC permiten la diversificación de la inversión y ofrecen costos administrativos relativamente bajos, de forma que el dinero se enfoca casi en su totalidad en la compra de activos. Esto último trae como resultado que muchos inversionistas prefieran esta alternativa por encima de otras estrategias de inversión.
Sin embargo, debemos considerar que si el índice que se tiene como base para el fondo sufre pérdidas en el mercado, la inversión seguirá el mismo comportamiento. Recuerde que los mercados son sujetos a volatilidad y por lo tanto, no existen certezas ni garantías cuando se invierte en la bolsa de valores.
A continuación le presentamos una lista algunas sociedades de inversión en nuestro país:
- ACTINVER-LLOYD
- AFIRME
- ARKA
- GBM
- IMPULSORA
- INTERCAM FONDOS
- INVERCAP
- INVEX
- IXE
- MIFEL
- MONEX
- MULTIVALORES
- PRUDENTIAL FINANCIAL
- SCOTIA FONDOS
- COMPASS INVESTMENTS
- VALMEX
- VALUE
- VANGUARDIA
Además de las sociedades listadas, podemos tener acceso a fondos de renta variable indizados al IPC en la mayoría de los bancos importantes.
- ¿Todos los fondos indizados al IPC son iguales?
No obstante los fondos indizados imitan el comportamiento de un índice en particular, no todos generan las mismas ganancias. Lo anterior se debe a que las sociedades de inversión manejan diferentes costos por administración y cobran comisiones de acuerdo con sus políticas.
Sin embargo, las comisiones que cobran las sociedades de inversión no pueden sobrepasar ciertos límites, ya que están reguladas por la Ley del Mercado de Valores, La Ley de Sociedades de Inversión y las disposiciones de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
De acuerdo con estas normas, la cuota máxima de suscripción o de reembolso no puede ser mayor al 5% del total de la inversión y la de depósito, de 0.40 %. La gestión de los ahorros puede implicar un gasto de hasta 1% del patrimonio total o un 10% de las ganancias obtenidas. En el caso de depósitos, la comisión máxima es de 0.15%.
Así pues, antes de decidir invertir en un fondo indizado al IPC es importante informarse e investigar qué gestoras ofrecen los mejores rendimientos y las comisiones más bajas, dentro del marco legal.
Es importante aclarar que el presente artículo fue realizado en base a fuentes de información oficiales en febrero de 2009, por lo que dicha información puede cambiar en cualquier momento. sugerimos que el interesado en este tipo de herramientas de inversión se asesore con un especialista para estar en condiciones de mejorar su toma de decisiones.
La información del artículo se basa en las siguientes fuentes de información:
www.banxico.org.mx
www.serfinco.com/glossary/default.asp
Aguer, Mario y Manuel Ahijado (editores) Diccionario de economía general y empresa. Madrid: Pirámide, 2003
